Bônus da Coruripe tem boa demanda em momento volátil do mercado externo, diz Citi

09-02-2022

Em um momento de muita volatilidade no mercado internacional, a captação externa concluída pela Coruripe Açúcar e Álcool contou com uma boa aceitação pelos investidores, afirma André Cury, chefe do commercial bank do Citi, um dos líderes da operação. A companhia, que estreou no mercado de dívida internacional, captou US$ 300 milhões, pagando uma taxa de 10% ao ano, por meio da emissão de um bônus de cinco anos. A demanda, segundo o profissional, foi de cerca de US$ 360 milhões, em um book formado por aproximadamente 30 investidores internacionais.

"Foi uma estreia emblemática, considerando-se o momento do mercado externo, muito mais seletivo e volátil, e o preconceito que muitos investidores têm com o setor, dadas experiências negativas com outras empresas no passado", diz Cury.

A alta dos juros dos Treasuries, diante da perspectiva do ciclo de normalização da política monetária pelo Federal Reserve, tem gerado muita volatilidade aos mercados e tornado os investidores mais exigentes. "Nesse ambiente menos afeito a risco, a operação da Coruripe tem um significado forte", afirma. "E abre oportunidade para outras empresas acessarem o mercado internacional."

Segundo o executivo, a companhia conseguiu atingir seu objetivo em termos de captação de recursos, embora ele reconheça que as condições de mercado hoje estejam limitando os volumes em muitas das operações realizadas recentemente. "Foi um volume capaz de destravar alavancas da companhia. Mas nada impede que, caso o papel tenha um bom desempenho no mercado secundário, a empresa volte a mercado com outra emissão", diz.

Fonte: Valor Econômico
Texto extraído do boletim SCA