Raízen encerra atividades na Usina Santa Elisa e vende 3,6 milhões de toneladas de cana
15-07-2025
Operação movimenta mais de R$ 1 bilhão e envolve múltiplas usinas do setor; São Martinho adquire 10,6 mil hectares em negócio paralelo de R$ 242 milhões
Por Andréia Vital
Em continuidade à sua estratégia de reciclagem de portfólio para ganho de eficiência agroindustrial, a Raízen S.A. (RAIZ4) anunciou ao mercado, nesta terça-feira (15), a descontinuação das operações da Usina Santa Elisa, localizada no interior de São Paulo. A paralisação é por tempo indeterminado e faz parte de um movimento maior da companhia voltado à otimização de ativos e redução de endividamento.
Para viabilizar essa reorganização, a subsidiária Raízen Energia S.A. firmou contratos de venda de até 3,6 milhões de toneladas de cana-de-açúcar, que incluem tanto produção própria quanto a cessão de contratos com fornecedores. A operação, avaliada em até R$ 1,045 bilhão, prevê pagamento à vista no fechamento e está sujeita a ajustes típicos de negociações desse tipo.
Segundo a companhia, o múltiplo implícito da transação é de aproximadamente US$ 53 por tonelada de cana, desconsiderando o ativo industrial da unidade. O valor obtido será direcionado diretamente à redução do passivo financeiro da empresa, reforçando a estratégia de reestruturação e disciplina de capital.
Usinas compradoras e trâmites regulatórios
A transação inclui a participação de seis importantes grupos do setor sucroenergético:
- Usina Alta Mogiana S.A. – Açúcar e Álcool
- Usina Bazan S.A.
- Usina Batatais S.A. – Açúcar e Álcool
- São Martinho S.A.
- Pitangueiras Açúcar e Álcool Ltda.
- Viralcool – Açúcar e Álcool Ltda.
O desfecho da operação depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e do cumprimento das condições precedentes previstas em contrato. A Raízen informou que manterá seus acionistas e o mercado atualizados sobre eventuais desdobramentos relevantes.
São Martinho amplia base agrícola com aquisição de áreas da Usina Santa Elisa
Paralelamente à operação principal, a São Martinho S.A. (SMTO3) comunicou ao mercado a aquisição de parte dos ativos biológicos da Usina Santa Elisa, em transação específica com a Raízen Energia. O negócio envolve aproximadamente 10.600 hectares de cana, majoritariamente própria (cerca de 80%), com 20% provenientes de fornecedores.
As áreas estão localizadas num raio médio de 25 km da Unidade São Martinho, em Pradópolis-SP, o que proporciona vantagens logísticas e sinergias operacionais. A empresa estima que as novas áreas tenham potencial para gerar 600 mil toneladas de cana na safra 2026/27 e 800 mil toneladas a partir da safra 2028/29, impulsionadas por boas condições de solo (classes A e B) e clima favorável.
A Unidade São Martinho, com capacidade de moagem de 50 mil toneladas/dia, será responsável por processar toda a produção derivada dessa nova área.
Condições da transação e perspectivas
A aquisição será realizada por meio de uma sociedade (Newco) a ser integralizada pela Raízen, especialmente para fins dessa transferência. O valor da transação é de até R$ 242 milhões, sujeito a ajustes até o fechamento, e não requer investimentos industriais ou agrícolas adicionais, sendo esperados apenas gastos operacionais variáveis comuns à gestão das áreas incorporadas.
Assim como a operação principal, o negócio entre São Martinho e Raízen depende da aprovação do CADE, além do cumprimento de cláusulas contratuais previamente estabelecidas.
Fonte: CanaOnline